Rémunération du dirigeant en 2025 : quelle stratégie hybride ?

Le statut du dirigeant : un facteur déterminant pour la stratégie de rémunération

Avant même de parler d’arbitrage, il faut rappeler que le statut du dirigeant conditionne les leviers disponibles de rémunération.

Le gérant majoritaire de SARL : TNS

En SARL, le gérant majoritaire est considéré comme travailleur indépendant :

• Il est affilié au régime des Travailleurs Non-Salariés (TNS), cotisations sociales autour de 45 % sur la rémunération.
• Les dividendes supérieurs à 10 % du capital social, des primes d’émission et des comptes courants soumis aux mêmes cotisations sociales (env. 45%)
• La protection sociale inférieure à celle d’un dirigeant-salarié.

Le président de SAS : assimilé salarié

En SAS, le dirigeant président est considéré comme assimilé salarié :

• Sa rémunération est chargée à hauteur d’environ 70/80 %, mais il bénéficie d’une meilleure couverture sociale.
• Les dividendes non soumis aux cotisations sociales, mais imposés au PFU (30 %) ou au barème IR.
• Il dispose d’une plus grande souplesse pour l’épargne salariale et retraite avec plus de dispositifs accessibles.

À ce stade déjà, le choix entre SAS et SARL détermine donc l’efficacité des leviers de rémunération que vous pouvez mettre en place. Si nous le résumons trivialement : le gérant de SARL ne misera pas sur les dividendes mais devra renforcer sa stratégie patrimoniale et sociale. À l’inverse, le président d’une SAS, bénéficiant déjà d’une meilleure protection sociale, pourra opter pour une stratégie fiscale via les dividendes.

Les trois leviers de rémunération à articuler intelligemment

La rémunération dite « directe »

Le salaire (ou la rémunération de gérance) reste un levier principal. Il permet de cotiser pour la retraite de base et complémentaire, d’accéder à des droits sociaux (maladie, invalidité, prévoyance), et de bénéficier de dispositifs de déduction (comme le PER).

Mais son coût social peut être élevé :

• En SARL : 45 % de charges sociales environ
• En SAS : jusqu’à 70/80 %

L’équilibre doit être trouvé entre le montant minimum pour vivre personnellement tout en assurant sa protection sociale mais ne pas trop pénaliser le fonctionnement de votre société avec des charges de personnel lourdes.

Les dividendes

Les dividendes sont considérés comme des revenus du capital (à ne pas confondre avec une rémunération directe donc). Ils sont :

• Taxés au PFU à 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux)
• Exonérés de cotisations sociales en SAS
• En revanche, soumis aux cotisations sociales en SARL au-delà de 10 % du capital + primes d’émission + comptes courants.

Ainsi, le dividende est un levier puissant en SAS, mais plus limité (et parfois coûteux) en SARL.

La rémunération différée via le PER

Le PER (Plan d’épargne retraite) permet de déduire les sommes versées du revenu imposable dans certaines limites (10 % des revenus d’activité N-1 dans un plafond annuel) via le dispositif Madelin.

Il constitue un outil :

• D’épargne long terme
• D’optimisation fiscale (jusqu’à 45 % d’économie d’impôt selon la tranche)
• De transmission du patrimoine (notamment grâce à la fiscalité favorable en cas de décès)

Un outil à combiner avec d’autres stratégies de rémunération, pas à isoler.

Le plus efficace pour vous rémunérer : une stratégie hybride et pilotée sur 3 ans

Le bon réflexe n’est pas de raisonner à l’année, mais sur plusieurs exercices comptables. Selon nous, l’étude des flux nets à 3 ans permet :

• D’ajuster la rémunération pour éviter les effets de seuils fiscaux
• De lisser les revenus imposables
• D’intégrer les dispositifs d’épargne et de transmission
• D’anticiper la cession, le passage à la retraite ou un changement de statut de société.

Quelques cas pratiques qui combinent plusieurs leviers de rémunération

Exemple 1 : une SAS en croissance avec forte rentabilité

• Rémunération modérée pour accéder plus facilement au PER
• Versement de dividendes annuels pour optimiser la trésorerie
• Versement au PER collectif pour optimiser fiscalité et retraite

Exemple 2 : un gérant majoritaire de SARL à capital faible

• Rémunération dominante, peu ou pas de dividendes
• Déduction des versements PER pour réduire l’IR et l’IS
• Prévoyance pour compenser la faible couverture sociale

Exemple 3 : Dirigeant en préparation de cession/retraite

• Diminution de la rémunération
• Préparation de la distribution de dividendes deux ans avant cession
• Maximisation des versements PER pour sortie en capital au moment opportun

IS, IR, et pilotage de la rémunération via la stratégie d’entreprise

L’optimisation de la rémunération n’est pas déconnectée de la stratégie de l’entreprise. Au contraire, elle doit être liée. Par exemple :

• Verser une prime exceptionnelle peut être plus intéressant qu’un dividende si l’entreprise est à l’IS.
• Décaler un dividende à N+1 peut éviter de dépasser une tranche IR.
• Le choix de capitaliser ou de distribuer influe sur la capacité d’investissement de l’entreprise en fonction des projets de développement professionnel.

C’est pourquoi il est nécessaire d’élaborer la stratégie de rémunération dans une vision globale entreprise/dirigeant.

Perspectives Conseils & Patrimoine : un accompagnement croisé pour améliorer votre rémunération

Vous l’aurez compris, une rémunération bien pensée est une rémunération construite.

Chez Perspectives Conseils, nous abordons la question de la rémunération dans une logique de co-pilotage comptable, fiscal et patrimonial. Avec notre entité spécifique Perspectives Patrimoine, nous allons plus loin :

• Simulation sur plusieurs scénarii de rémunération et de flux nets
• Optimisation des cotisations sociales, de l’impôt et de l’épargne
• Intégration de vos objectifs : retraite, transmission, cession, protection sociale

Notre rôle ? Vous aider à prendre des décisions informées, avec une vision à moyen terme et une stratégie de valorisation de vos revenus.

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